Mobile Logo

EdR Fund Selective Europe Aandelen Europa

Aandelen Europa
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/07/2017)
136,93 EUR
Olivier  HUET–LU1082945749–
Olivier HUET
Philippe LECOQ–LU1082945749–
Philippe LECOQ
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
136,93 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/07/2017)
6
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/07/2017)
136,93 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Olivier HUET  
Philippe LECOQ  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

De beleggingsdoelstelling van het Compartiment is rendement te genereren via blootstelling aan de aandelenmarkten, hoofdzakelijk binnen de Europese Gemeenschap, via de selectie van aandelen die op discretionaire basis worden gekozen uit een beleggingsuniversum dat vergelijkbaar is met de MSCI Europe Index in euro.

+ -

Commentaar 30/06/2017

Het waren vooral macro-economische gebeurtenissen die de Europese markten in de loop van de maand juli hebben beïnvloed. De indicatoren zijn gedaald in een complexe geopolitieke context na de Britse verkiezingen, die uitliepen op een echec voor Theresa May. De conservatieven speelden er immers hun absolute meerderheid kwijt, wat nieuwe vragen opriep over de brexitonderhandelingen. De onzekerheid over een eventuele koerswijziging van de monetaire politiek (die in de eurozone minder soepel zou worden) en de invloed daarvan op een mogelijke stijging van de rentevoeten wogen eveneens zwaar mee tegen de achtergrond van een daling van de olieprijzen. Op sectorniveau daalden alle beurssegmenten, met uitzondering van de banken, die gevoelig zijn voor een stijging van de rentevoeten en waarvan de beleggers opgelucht ademhaalden na de redding van Banco Popular in Spanje en van Veneto en Vincenza in Italië. Nochtans zijn de tijdens de maand gepubliceerde indicatoren van de eurozone positief (met name een hogere PMI van de maaksector in de eurozone) en bevestigen ze een gunstig herstel van de activiteiten. Het luchtvaartverkeer vertoont nog steeds een stijgende lijn, net als de activiteiten van de vliegtuigbouwers en hun toeleveranciers. Het aantal inschrijvingen van nieuwe auto's blijft stijgen in Europa. Ook de fusie- en overnameactiviteit blijft dynamisch. De aankoop door de beleggersactivist Third Point van een belang in Nestlé heeft het agrovoedingscompartiment op de beurs nieuw leven ingeblazen. Alexandre Bompard, de voormalige CEO van Fnac-Darty, volgde op 16 juni Georges Plassat op als hoofd van Carrefour. Diageo heeft aangekondigd dat het Casamigos, de producent van uiterst hoogwaardige tequila, overneemt tegen uitzonderlijke waarderingsmultiples. Ten slotte heeft de Europese Unie groen licht gegeven voor de overname van Telecom Italia door Vivendi. In de loop van de maand namen wij Campari in de portefeuille op. Zijn potentieel voor interne groei ligt beduidend hoger dan dat van zijn sector, dankzij een positionering in drie veelbelovende segmenten: aperitieven, cocktails en het hoge potentieel voor Apérol in de Verenigde Staten. Er is dan ook een sterke kans op een verbetering van zijn operationele marge.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (18/07/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement J-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

6,98 %

7,53 %

6,98 %

7,53 %

1 jaar

15,42 %

15,81 %

15,42 %

15,81 %

3 jaar

13,88 %

20,73 %

4,42 %

6,48 %

5 jaar

42,71 %

64,35 %

7,37 %

10,44 %

Sinds oprichting

46,04 %

69,60 %

7,78 %

11,02 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (J-EUR)

Benchmark

6,98 %

7,53 %

15,42 %

15,81 %

13,88 %

20,73 %

42,71 %

64,35 %

46,04 %

69,60 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (J-EUR)

Benchmark

15,42 %

15,81 %

4,42 %

6,48 %

7,37 %

10,44 %

7,78 %

11,02 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmark
1 jaar*10,95 %10,70 %2,34 %0,98 %-0,39 %1,64 %
3 jaar*14,39 %13,07 %3,11 %0,98 %-0,73 %0,48 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmarkDeelnemingsrecht J-EURBenchmark
1 jaar*-5,58 %-0,01 %1,00 %
3 jaar*-28,23 %-0,21 %1,08 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting10,06 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-14,33 %
Deelnemingsrecht J-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 10,95 % 14,39 % 10,70 % 13,07 %
Tracking Error 2,34 % 3,11 %
Sharpe-ratio 1,64 % 0,48 %
Alpha -0,01 % -0,21 %
Correlatiecoëfficiënt 0,98 % 0,98 %
Informatieratio -0,39 % -0,73 %
Maximaal maandelijks verlies -14,33 %
Maximale maandelijkse winst 10,06 %
Maximale drawdown -5,58 % -28,23 %
Beta 1,00 % 1,08 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
19/11/2008
Oprichtingsdatum (Aandeel)
29/06/2012
Juridische vorm
SICAV
Benchmark
MSCI Europe (NR)
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
500000.00 EUR
ISIN-code
LU1082945749
Nettovermogen (fonds)
40 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
CSSF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Gedelegeerde Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Luxembourg
Maximale Beheerkosten
0,700 %
Toegepaste beheerkosten
0,700 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 12u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.