Mobile Logo

EdR India Opkomende aandelen

Opkomende aandelen
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/10/2017)
218,11 EUR
Ludovic  VAUTHIER–FR0010614602–
Ludovic VAUTHIER
Patricia URBANO–FR0010614602–
Patricia URBANO
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Risico- en opbrengstprofiel (1)
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
218,11 EUR
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/10/2017)
6
1234567
Risico- en opbrengstprofiel
> 5 jaar
Beleggingstermijn
Ontwikkeling van de vereffeningswaarde (18/10/2017)
218,11 EUR
Risico- en opbrengstprofiel
1234567
Beleggingstermijn
> 5 jaar
Ludovic VAUTHIER  
Patricia URBANO  
De identiteit van de in dit document vermelde beheerders kan veranderen gedurende de levensduur van het product.
Contact

Beleggingsdoelstelling

De ICBE streeft over een aanbevolen beleggingstermijn van meer dan 5 jaar naar een toename van de intrinsieke waarde aan de hand van beleggingen in bedrijven van het Indiase subcontinent (hoofdzakelijk India, maar ook Pakistan, Sri Lanka en Bangladesh), met inachtneming van de selectiecriteria die uiteengezet zijn in de beleggingsstrategie.

+ -

Commentaar 29/09/2017

Door de vooruitzichten van een lichte monetaire verstrakking en beoogde belastingverlagingen in de Verenigde Staten moest de roepie in september 2,4% prijsgeven tegenover de dollar. De groei van de kredietverlening buiten de voedingssector is nog steeds erg zwak: +5,3% in juli, en dat wakkert geruchten aan dat de regering een mini-stimulus overweegt om de economie aan te zwengelen. Na SBI Life is nu ook HDFC Life aan de beurt om zijn beursintroductie aan te kondigen.Voor de komst van nieuw papier van levensverzekeraars hebben wij onze positie in ICICI Prudential in de portefeuille teruggeschroefd. De minister van Volksgezondheid heeft tabaksverkopers verboden om andere producten zoals frisdrank of koekjes te verkopen, omdat deze producten kinderen en niet-rokers zouden aantrekken. We hebben onze positie in ITC, reeds slachtoffer van de Indiase fiscus, dan ook van de hand gedaan. We hebben winst genomen op Motherson Sumi en IndusInd Bank. We hebben onze beleggingen in de grootdistributie gediversifieerd met de introductie van Avenue Supermarts en Titan (voor juwelen en horloges). Om de reglementaire ratio's na te leven waren wij genoodzaakt om winst te nemen op Indraprastha Gas.Het is geen verrassing dat India voor de tweede maand op rij achterblijft bij de rest van de opkomende markten. Deze underperformance is weliswaar gerechtvaardigd, aangezien de winstgroei in verhouding tot de waardering op korte termijn niet het interessantst is, met name in vergelijking met China. Het is dus wachten op het herstel van de investeringen vóór India opnieuw betere resultaten kan boeken. De fundamentals blijven echter goed: de reële rente blijft positief, de inflatie, het begrotingstekort en het tekort op de lopende rekening blijven onder controle, net als in de meeste andere opkomende markten. Samengevat: op korte termijn (6/12 maanden) verwachten we dat de Indiase markt minder goed zal presteren dan de andere opkomende markten, maar dat het op middellange / lange termijn (langer dan één jaar) een van de meest solide markten blijft.

+ -

Ontwikkeling van de vereffeningswaarde

Grafiek (18/10/2017)
Avertissement
U staat op het punt de historische cijfers van een portefeuille te downloaden. Resultaten uit het verleden zijn geen indicator voor toekomstige resultaten en zijn niet constant in de tijd. Zij kunnen met name worden beïnvloed door de evolutie van de wisselkoersen.


Rendement I-EUR Gecumuleerd Jaarlijkse
Sinds 01/01/2017

23,01 %

16,72 %

23,01 %

16,72 %

1 jaar

14,00 %

11,08 %

14,00 %

11,08 %

3 jaar

41,10 %

34,11 %

12,14 %

10,26 %

5 jaar

74,70 %

61,54 %

11,80 %

10,06 %

Sinds oprichting

118,11 %

96,05 %

8,82 %

7,57 %

Sinds 01/01/2017 1 jaar 3 jaar 5 jaar Sinds oprichting
Gecumuleerd

Deelnemingsrecht (I-EUR)

Benchmark

23,01 %

16,72 %

14,00 %

11,08 %

41,10 %

34,11 %

74,70 %

61,54 %

118,11 %

96,05 %

Jaarlijkse

Deelnemingsrecht (I-EUR)

Benchmark

14,00 %

11,08 %

12,14 %

10,26 %

11,80 %

10,06 %

8,82 %

7,57 %

*Voortschrijdende periodes

Jaarrendement



Statistieken

VolatiliteitTracking ErrorCorrelatiecoëfficiëntInformatieratioSharpe-ratio
Deelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmark
1 jaar*16,01 %15,74 %4,83 %0,95 %0,67 %0,57 %
3 jaar*17,73 %17,60 %4,95 %0,96 %0,41 %0,40 %
Maximale drawdownAlphaBeta
Deelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmarkDeelnemingsrecht I-EURBenchmark
1 jaar*-12,12 %0,06 %0,97 %
3 jaar*-31,42 %0,18 %0,97 %
Maximale maandelijkse winst Sinds oprichting28,53 %
Maximaal maandelijks verlies Sinds oprichting-32,44 %
Deelnemingsrecht I-EUR
Benchmark
1 jaar* 3 jaar* 1 jaar* 3 jaar*
Volatiliteit 16,01 % 17,73 % 15,74 % 17,60 %
Tracking Error 4,83 % 4,95 %
Sharpe-ratio 0,57 % 0,40 %
Alpha 0,06 % 0,18 %
Correlatiecoëfficiënt 0,95 % 0,96 %
Informatieratio 0,67 % 0,41 %
Maximaal maandelijks verlies -32,44 %
Maximale maandelijkse winst 28,53 %
Maximale drawdown -12,12 % -31,42 %
Beta 0,97 % 0,97 %

Kenmerken

Oprichtingsdatum (Fonds)
09/02/2005
Oprichtingsdatum (Aandeel)
30/07/2008
Juridische vorm
Gemeenschappelijk beleggingsfonds
Benchmark
MSCI India (NR)
Referentievaluta (fonds)
EUR
Valuta (deelnemingsrecht)
EUR
Minimuminleg
500000.00 EUR
ISIN-code
FR0010614602
Nettovermogen (fonds)
135 M (EUR)
Regelgevende autoriteit
AMF
EU-regulering
UCITS
Beheermaatschappij
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Land van domiciliëring
Frankrijk
Maximale Beheerkosten
1,000 %
Toegepaste beheerkosten
1,000 %
Voorwaarden voor inschrijving en terugkoop
Dagelijks voor 09u30 aan de netto vermogenswaarde van de dag
Prestatievergoeding
15,000 %

Documentatie

Alles selecteren

(1) De synthetische risico- en rendementsindicator beoordeelt het fonds op een schaal van 1 tot 7. Dit ratingsysteem is gebaseerd op de gemiddelde schommelingen van de IW gedurende de afgelopen vijf jaar, dus op de grootte van de opwaartse en neerwaartse variatie van de portefeuille. Als de IW minder dan 5 jaar omvat, is de classificatie het resultaat van andere reglementaire berekeningsmethodes. Historische gegevens zoals gebruikt voor de berekening van de synthetische indicator vormen mogelijk geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel. De huidige categorie is noch een garantie, noch een doel. Categorie 1 betekent niet dat het om een risicoloze belegging gaat.